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Hay muchas fuentes en las que aprender quien fue Fibonacci (1170 – 1250). A modo de introducción, sólo me cabe destacar los esfuerzos que este hábil matemático hizo para introducir la matemática hindo-árabe en la Europa medieval, además de sacar la matemática de los monasterios y el monopolio de los eruditos.
Con los niveles de Fibonacci podrás, entre otras cosas:
identificar niveles de soporte y resistencia posicionar Stops, y entradas y salidas
Secuencia de Fibonacci
Fibonacci explicó el desarrollo de fenómenos naturales de crecimiento a través de su conocida secuencia numérica.
Esta secuencia es una ley que explica el desarrollo de fenómenos naturales de crecimiento, y se genera sumando dos números consecutivos para obtener el siguiente.
f1 = f2 = 1 fn = fn - 1 + fn – 2 para n >= 3
La serie Fibonacci resultante es: 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144, 233, 377, 610, 987, 1597, 2584, etc.…
Fibonacci demostró que esa secuencia puede manifestarse en la evolución de un fenómeno de la Naturaleza, puesto que la solución a un problema matemático basado en el proceso de reproducción de una pareja de conejos así lo confirmaba.
Sin embargo, la utilidad que proporciona esta serie radica en sus propiedades fundamentales, descubiertas en el siglo XVIII:
1. Si se dividen los números que son consecutivos de la serie, es decir: 1/1, 1/2, 2/3, 3/5, 5/8, 8/13, etc., el resultado obtenido tiende a aproximarse del número 0.618.
2. Si se dividen los números no consecutivos de la serie, es decir, ½, 1/3, 2/5, 3/8, 5/13, 8/21, etc., se observará que el resultado obtenido tiende al número 0.382.
3. Ahora, si se calcula la razón de cualquier número de la serie al siguiente número más bajo, es decir: 21/13, 13/8, 8/5... el resultado tiende a 1.618, que es el inverso de 0.618.
4. Si se calcula ahora la razón de cualquier número de la serie al siguiente número más bajo no consecutivo, es decir, 21/8, 13/5, 8/3... el resultado tiende a 2.618, que es el inverso de 0.382.
Por ej.; 144 / 233 = 0,618 144/89= 1.6179
La divergencia entre el resultado de estos cocientes y 0,618 ó 1,618, es mayor cuanto más pequeño son los números utilizados de la serie.
La proporción 1,618, o su inversa 0,618, fueron denominadas por los antiguos griegos “razón áurea”.
Este ratio cuyo inverso es él mismo más la unidad, caracteriza a todas las progresiones de este tipo, sea cual sea el número inicial.
¿Para que sirven las Series de Fibonacci?
Como operadores, no nos interesan tanto los números de la serie como los ratios entre los números de las serie. Estos ratios pueden ser identificados para localizar niveles de soporte o resistencia, buscar rangos de precios y objetivos a los que debiera llegar una cotización, o inclusive, determinar el periodo de tiempo que durará un movimiento. Esta información puede ser utilizada para profundizar el análisis y para establecer estrategias.
Los niveles o ratios más populares son los 23.6%, 38.2%, 61.8% y 161.8%. A estos se suelen añadir el 50% y el 100%.
Sabemos que es frecuente que la corrección posterior a un tramo en tendencia finalice próxima a los llamados "números Fibonacci": 0,318 o al 0,618 del tramo previo al alza. Estos niveles serán, generalmente, de soporte. Esto no quiere decir que la corrección vaya a terminar en estas cotas con exactitud, pero sí que los niveles así calculados deben considerarse como niveles de soporte.
Los retrocesos de Fibonacci se visualizan al seleccionar dos puntos extremos de un gráfico. Normalmente se aplican a tramos en los que el mercado ha demostrado una tendencia, y se utilizan para detectar los niveles en los que el precio, al retroceder, rebota para retomar la misma tendencia.
Estos movimientos, en contra de tendencia (Rallies), suelen frenarse en un porcentaje de retroceso de Fibonacci, tal como veremos en varios ejemplos. En la franja de precios entre el 38.2% y el 61.8% generalmente se forma una zona de consolidación y giro para retomar la tendencia principal. En el caso de que el 61.8% sea perforado, es muy probable que la corrección en curso corrija un tramo en tendencia mayor y es una señal de alarma de que la corrección en curso puede ser un cambio de tendencia principal.
¿Cómo se visualizan los niveles de Fibonacci en un gráfico?
Cuando colocados en un gráfico los niveles Fibonacci segmentan el movimiento del precio en rangos proporcionales a los ratios mencionados anteriormente. Cada uno de estos rangos se convierte en un nivel de soporte o de resistencia. En el gráfico siguiente puedes ver un retroceso de Fibonacci, en el EUR/USD en una tendencia que duró de Agosto a mediados de Noviembre del 2007.
¿Dónde anclar las líneas?
Para identificar los niveles retroceso, colocamos el punto 0% en el máximo alcanzado y el 100% en el mínimo. Se puede observar como el mercado rebotó repetidas veces en los niveles 23.6% y 38.2%- niveles que ya se conocían de antemano y que ofrecían excelentes guías para un posicionamiento.
Puedes pensar que el ejemplo ha sido escogido a propósito, pero no es así. Este tipo de relaciones se cumplen con mucha frecuencia en todos los gráficos temporales. Arriba tenemos expuesto un gráfico diario pero lo mismo ocurre en gráficos de 5 minutos como puedes ver a continuación en el AUDUSD.
Este posicionamiento muestra una buena relación entre PIPs en riesgo y PIPs capturados: la distancia entre el punto de entrada y el Stop Loss es mucho menor que la distancia de la entrada hasta el objetivo. La herramienta Fibonacci es, como veremos más adelante, ideal para mantener siempre un buen ratio de riesgo/ganancia.
A pesar de muy útil, los ratios de Fibonacci no son menos subjetivos que cualquier otro instrumento utilizado en análisis técnico, ya que dejan mucho margen para la interpretación y las preferencias personales. No obstante, esta subjetividad es relativamente fácil de manejar, y en los gráficos a continuación veremos algunos ejemplos.
En el gráfico diario del USD/CHF anclamos la herramienta en los extremos de una tendencia que duró aproximadamente un mes a finales del 2006, para observar después, durante casi un año, como los precios se consolidaron en los niveles 23.6%, 38.2%, 61.8%. He omitido el nivel 50% para más simplicidad gráfica, pero animo a que lo incluyas en tu caja de herramientas.
En el gráfico siguiente, movemos los anclajes de la herramienta Fibonacci cuando al precio alcanza nuevos extremos mínimos, y observamos como las consolidaciones en los antiguos niveles siguen, en su mayoría, coincidiendo con los nuevos niveles. También podría haber dejado el máximo anclado donde estaba anteriormente, pero lo más probable es que la mayoría de operadores estuvieran ya considerando los máximos más recientes.
Nota: la flecha roja es la que indica el desplazamiento del anclaje.
En este gráfico, el anclaje de máximos simplemente se ha retrocedido en el tiempo, pero se mantiene en el mismo nivel de precio. En cambio, el anclaje mínimo, se ha colocado en el nuevo extremo mínimo alcanzado por el precio. Observamos de nuevo, por las breves consolidaciones, como el precio tiene en cuenta los nuevos niveles. Al mover la herramienta a extremos más recientes, también estamos fragmentando el gráfico en tramos más pequeños, que a su vez pueden ser utilizados como puntos de entrada.
Esto es lo que muestra el siguiente gráfico, en el que se ha movido el Fibonacci un nivel para abajo. Las consolidaciones anteriores vuelven a coincidir con las líneas nuevas, aunque lo que era antes 23.6% ahora sea 38.2%, etc.
Esto no es una coincidencia, sino la forma en que funciona este análisis y como el precio tiende a respetarlos. Los niveles de consolidaciones más fuertes suelen permanecer muy claros en un análisis con los retrocesos de Fibonacci.
Por último, en un gráfico más reciente vemos el desenlace final de la tendencia y la clara importancia de los niveles 23.6% y sobretodo el 61.8%. En esta disposición, el nivel 38.2% prácticamente no ha ofrecido ninguna resistencia al precio, que lo ha cruzado a gran velocidad.
¿Cómo operar en base a los retrocesos de Fibonacci?
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