Un alumno me envia estas reflexiones personales, que paso a comentar:

Creo que comienzo a entender lo que Gon quiso decir con “tomar nota de las ideas o conceptos que tenemos del mercado”.

Últimamente he comenzado a “sentir” estas ideas o conceptos a los que él se refería (también siento que no están más que en estado embrionario y no he comenzado más que a ver la punta del iceberg de los mismos).

Son patrones o actitudes que el mercado toma en determinados momentos del día o ante determinados niveles de precio o incluso ante la perspectiva de la publicación de una determinada noticia.

Lo que también es cierto es que estas ideas o patrones sólo las puedes percibir o detectar con tu propia práctica, y no tanto con lo que otros traders, sean o no de éxito, te transmitan.

Hay  que sentirlas como propias y haberlas experimentado por uno mismo, para que se pueda obtener el verdadero “feeling” del mercado, que te irá convirtiendo, poco a poco, en más discrecional, en la búsqueda de una operativa con buena probabilidad de éxito.

Anoto algunas ideas nuevas y su explicación:

1.- Las medias móviles tienden a actuar de soporte y resistencia dinámico, al mismo tiempo que de atractor.¡Vaya chorrada más consabida!¿Verdad?

Esta idea, que es tan repetida por todos los traders, y que se puede ver en cualquier libro relacionado con la materia, es curioso pero, la estoy comenzando a entender ahora desde un sentido mucho más profundo que la mera definición.

Mi explicación a este comportamiento del precio frente a la media móvil es la siguiente:

Una media móvil no deja de ser un resumen del precio. Una representación gráfica, simplificada, de lo que el precio ha hecho. Por tanto una media móvil de 1 periodo no será más que una línea que une los cierres (por defecto) de las velas.

Esto quiere decir que el precio no puede alejarse mucho de esta media de corto periodo. Es imposible, ya que al fin y al cabo lo uno y lo otro son lo mismo.

¿Qué ocurre entonces con las medias de más alta temporalidad, como la de 200? ¿Porqué el precio se aleja tanto de ellas? Simplemente ocurre que su correspondencia con temporalidades más elevadas la convierte en una media de corto periodo. Por ejemplo:

Si dibujamos una media móvil de 10 periodos en velas diarias, ya sabemos que su línea estará bastante próxima al precio en todo momento. Pero esa misma media es el equivalente a una de 240 periodos en barras de 1 hora. Es por ello que el precio no puede alejarse indefinidamente de dicha media. ¡Tiene que regresar, tarde o temprano! ¡No deja de ser una media móvil de 1 periodo en temporalidad de barras de 2 semanas!

Además, esta correspondencia entre medias móviles de distintas temporalidades, sirve como punto de referencia, o escala, para apreciar mejor cómo se descomponen las velas de temporalidades superiores en temporalidades inferiores, ayudándonos a detectar fractales y entender mejor lo que el precio está haciendo en las distintas temporalidades.

Es por esto que no es tan importante qué media utilices, siempre que te centres en las mismas y las conozcas a fondo. No hay una media mejor que otra, sino que cada uno se sentirá más cómodo con unas u otras en función de qué temporalidades operemos y cuáles consultemos en nuestro análisis “top-down” para detectar niveles técnicos.

¡Muy correcto! Una mirada sobre la tabla de correspondencias entre medias móviles nos da una visión más profunda de las medias móviles. Pensemos también que las medias móviles son la base para la construcción de algunos osciladores, como el MACD por ejemplo, que lo que hacen es disponer la información que aportan las medias de una forma diferente.

Es cierto que no tan importante qué media utilicemos siempre que nos familiaricemos con ellas. Como parámetros para las medias móviles podemos usar numeros de la escala de Fibonacci (como lo hacen Raghee Horner o Wayne McDowell), además de la 62EMA, ya la 200 SMA que son muy utilizadas. En especial, la 21 SMA se utiliza también como media móvil de las Bandas Bollinger.

2.- Las tendencias suelen consolidarse y pueden retroceder a niveles Fibonacci y rebotar. Al igual que con la idea anterior, ¡vaya novedad, verdad! La diferencia está en que ahora entiendo porqué, y creo que no tiene nada que ver con niveles mágicos o misteriosos (aunque mucha gente los sigue y esto los convierte en más efectivos). Mi explicación:

El precio no puede subir o bajar de forma indefinida, ni linealmente ya que durante su camino se va a encontrar todo tipo de resistencias o luchas, como horas de menor volumen, órdenes de protección por todas partes, cierres de las posiciones de los que ya están en beneficios, etc. Por tanto el mercado siempre alterna entre periodos de tendencia y de consolidación, siendo estos últimos los que más se dan, entre un 60-80% del tiempo. Al fin y al cabo, los participantes son tantos que es más probable que las fuerzas estén equilibradas (de la misma manera que en el juego de tirar de la cuerda por dos equipos, si hubiesen muchísimos participantes en cada equipo la lucha podría durar eternamente) y no se produzcan tendencias si no se producen desequilibrios en el mercado, como cambios de sentimiento, noticias, etc.

En esos retrocesos, o consolidaciones, es cuando los niveles fibo pueden resultar útiles. Se deshacen posiciones o el mercado empieza a dudar de si el precio a avanzado demasiado. Entonces retrocede. Si lo hace demasiado (más allá del 78.6) posiblemente el mercado cambie de sentimiento y la tendencia anterior ya no se retome, ya que entrará miedo y duda a los operadores al ver una corrección tan grande.

Las Ondas de Elliott es el análisis que mejor da a entender el funcionamiento oscillante del mercado, entre ondas de impulso y ondas de retroceso. Una vez entiendes la secuencia en cuanto a la personalidad de cada onda, las fluctuaciones del precio dejan de intrigarte tanto.

Los ratios de Fibonacci son, en mi opinión, la herramienta que ha venido a comlementar mejor no solo la teoría de Elliott, sino también las pautas harmonicas de Gartley, y el análisis técnico en general. En Forex, la escala de Fibonacci se debe entender a fondo y practicar mucho con ella.

Lo que a veces se interpreta como nivel mágico o misterioso son las confluencias de niveles. En análisis técnico se llama confluencia a la confirmación múltiple de indicadores técnicos (o niveles de precio)- cuando estos se reafirman colectivamente. Cuanlquier combinación de dos o más factores técnicos es siempre más fuerte que un factor aislado especialmente cuando dos o más factores apuntan en la misma dirección.

3.- En los pares más líquidos, como el EURUSD o el GBPUSD, el periodo asiático, de menor volumen de participantes, rara vez consigue superar los máximos o mínimos anteriores de la jornada. La lógica de esto está en que, cuando la jornada termina en Europa y USA deben quedar muchas órdenes de protección en esos niveles clave que se han creado en la jornada, por lo que el volumen asiático no suele tener suficientes órdenes como para atravesarlos.

Por tanto son buenos periodos para estudiar estrategias de contra tendencia o rangos.

Esta es una idea sobre la cual se puede basar toda una meodología de trading. Para operar en rangos recomiendo lo siguiente: