Este modelo se caracteriza por una operativa intradía de tipo rotura (breakout). Sus reglas son muy mecánicas y ofrece poco margen para la discreción. Si estás empezando a operar, este modelo te ayudará a desarrollar cierta sensibilidad para los diferentes pares de divisas. Contiene indicadores que nos indican la dirección y la magnitud de la rotura, así como los puntos exactos de entrada, objetivo y Stop Loss. Esta rigidez mecánica es muy indicada para desarrollar disciplina en el trading. Al operar principalmente sobre gráficos de 60 min. también ayuda a descubrir el comportamiento del mercado durante las diferentes sesiones del mercado de divisas.

En la actualidad ya no utilizo este sistema dado que mi estilo de trading evolucionó hacia modelos con mejores ratios de riesgo/ganancia. No obstante, reconozco su aplicación didáctica y te lo recomiendo si aún estás en los inicios de tu carrera. Es, además, un sistema con una gestión monetaria sencilla, ideal para empezar a integrar estos parámetros.

Concepto:

Este modelo parte de la observación de que los precios casi siempre rompen los niveles máximos y mínimos del día anterior. Las roturas no siempre son incuestionables, y tampoco tienen siempre la misma magnitud, pero la certeza estadística nos dice que en la mayoría de los días las cotizaciones suelen salirse de los rangos mínimo y máximo del día anterior. Lo que pretende captar este modelo es una parte del movimiento del precio después de la rotura.

Pares:

Este modelo funciona de forma satisfactoria en los pares GBPUSD, USDCHF, GBPJPY y USDJPY.

Gráfico:

Sobre gráficos de velas japonesas de 60M, insertamos los siguientes indicadores:

Bandas Bollinger de 21 periodos y 3 desviaciones aplicada al precio de cierre

Puntos Pivote calculados en base al horario GMT (o GMT+1 o -1)

Media Móvil Simple de 81 periodos

Indicador de Rangos Diarios Medios de los últimos días

Media Móvil Simple de 800 periodos (opcional)

Operativa:

Preparamos el gráfico para la sesión del día siguiente marcando con lineas verticales el inicio y final del día actual, y dibujamos una caja de precios guiándonos por el máximo y el mínimo del día anterior. Los límites superior e inferior de la caja serán los niveles de rotura para el día siguiente.

Es aconsejable que se prepare el gráfico al final del día, con las sesiones europea y americana cerradas, esto es, a partir de las 17hr EST (cierre de Nueva York). Atención a la última vela del día, iniciada a las 23hrs, ya que puede alcanzar un nivel mínimo o máximo de la jornada.

En seguida filtramos la dirección en la que entraremos al mercado. Este modelo determina que cada día hay una única dirección para posicionarse, y esta vendrá determinada por el cierre del día anterior.

Entraremos en posiciones de compra (largos) si el máximo del día de hoy ha sido más alto que el de ayer, y entraremos posiciones de venta (cortos) si el mínimo de hoy ha sido más bajo que el de ayer. En el caso de que la cotización no haya roto ni los máximos ni los mínimos, prevalece la dirección que teníamos el día anterior (antes de ayer).

Por último colocamos el indicador de los niveles de Fibonacci, extendiendo el nivel 161,8% en la dirección que nos ha indicado el filtro anterior. En este sistema, las extensiones de Fibonacci (Fib. Extension), se utilizan para determinar los objetivos, por lo que el nivel 100% corresponde al nivel de rotura y el cero al límite opuesto de la caja.

El gráfico de la sesión preparada queda así:

En la figura superior, vemos las cajas en azul, separadas por las líneas verticales rojas, que señalan las jornadas.

Las flechas verdes indican la dirección del posicionamiento. En este caso, los limites inferiores de las dos últimas cajas (señalizados con una “b”) son más bajos que los cierres (señalizados con una “a”), por eso el posicionamiento es cortos (de venta).

La herramienta Fibonacci, dispuesta según los límites de la caja de ayer, está preparada para la rotura del día de hoy.

Filtros:

Para generar una fiabilidad positiva, necesitamos, además de herramientas que nos indiquen la dirección y la magnitud del posible movimiento, añadir filtros que nos alerten cuando la señal no es fiable.

Disposición SMA 21 y SMA 81:

El primer de estos filtros viene dado por la posición de la Media Móvil 21 (contenida en las Bandas Bollinger), en relación a la Media Móvil 81. Si la dirección que nos indica el cierre del día anterior es largos, entonces la 21 SMA deberá estar por encima de la 81 SMA. Al revés, si la dirección que nos indica el cierre del día anterior es cortos, entonces la 21 SMA deberá estar por debajo de la 81 SMA, como podemos observar en el gráfico siguiente:

Apariencia de las Bandas Bollinger:

El segundo filtro lo determina la apariencia de las Bandas Bollinger, que nos alerta de una falsa señal si Bandas Bollinger superior e inferior se están contrayendo. Cuando esto sucede, quiere decir que en la sesión anterior hubo mucha volatilidad y la cotización está experimentando una corrección a niveles anteriores.

De manera que sólo entraremos en una posición cuando las Bandas Bollinger se empiezan a separar, lo que indica a su vez que la volatilidad está aumentando de nuevo. Personalmente, recomiendo entrar también en las posiciones cuando las Bandas Bollinger forman un canal estrecho, dada la alta probabilidad de que rompa los límites de la caja.

En el gráfico superior, observamos como el USD/CHF rompió los mínimos del día anterior pero fue incapaz de llegar al nivel Fibonacci 161.8%. Observa como las Bandas Bollinger han filtrado correctamente esta entrada, con su contracción tanto de la banda superior como en la inferior.

Cercanía del Punto Pivote:

Si el Punto Pivote (R1 o S1) más próximo está a 10 PIPs o menos del nivel de rotura, entonces, utilizaremos el Punto Pivote como punto de entrada, sumando la horquilla y 2-3 PIPs más.  Esta precaución se puede considerar como un filtro táctico, más que un filtro técnico. En la imagen abajo vemos un ejemplo de una “falsa” rotura:

Entrada al mercado:

El tipo de orden que utilizamos será una Orden de Stop (Stop Order), que, una vez programada en la plataforma, se ejecutará automáticamente. Las Órdenes de Mercado (Market Orders) también son válidas, pero para utilizarlas hemos de ser muy ágiles para no perder ningún PIP. Las roturas en la sesión europea pueden ser muy rápidas y es frecuente que el precio se dispare hasta al primero Punto Pivote en pocos minutos.

Si todos los indicadores están alineados y los filtros nos dan luz verde para entrar en la posición, programamos una orden de Stop al precio mínimo (o máximo) del día anterior, sumando la horquilla y 1-3 PIPs adicionales. Sumamos la horquilla para evitar que el broker nos entre la posición si el precio roza el nivel de entrada sin romperlo.

Por otro lado, añadimos algunos PIPs a la horquilla por la diferencia que pueda tener nuestro broker o nuestra plataforma de gráficos con los precios reales del mercado.

El Stop Loss:

El Stop Loss va situado algunos PIPs más allá del nivel Fibonacci 61,8% o de la Media Móvil 21, según el que esté más cerca. Cuando el precio cierra más allá del Punto Pivote R1 o S1, entonces, movemos el Stop Loss para el punto de entrada (Break Even). A partir de este momento queda eliminado todo riesgo de la posición.

Los objetivos:

El único objetivo en este modelo es la proyección de Fibonacci en 161,8%.

En el supuesto de que se encuentre algún Punto Pivote a 10 PIPs o menos de este nivel de Fibonacci, entonces, prevalecerá como objetivo el Punto Pivote. Por otro lado, si cerca del nivel de nuestro objetivo en 161,8% se encuentra un número redondo (acabado en 00 o 50) es preferible tenerlo en cuenta y ajustar nuestro objetivo a ese nivel.

El tamaño de la posición:

Utilizando los niveles de Fibonacci para definir nuestros puntos de entrada y salida, obtenemos un ratio de riesgo/ganancia de 1,618 que además es el número Phi!

Si el objetivo está en 161,8% es decir a 61,8% de nuestra entrada, y el Stop Loss está en 61,8%, es decir a 38,2% del punto de entrada, entonces, prevale la ecuación:

 61,8 / 38,2 = 1,617801047 es el ratio ganancia/riesgo.

No obstante, debido a la suma de la horquilla y algún ajuste en nuestro objetivo, este ratio puede verse deteriorado hasta quedar por debajo del 1,5.

Partiendo de esta base se pueden aplicar, en mi opinión, dos tipos de Gestión Monetaria (GM):

GM con tamaño de posición fijo-escalonado:

En esta modalidad, partimos de la máxima cantidad de PIPs perdidos que registramos en el período de pruebas (backtest), y le asignamos un tamaño fijo a la posición según el tamaño de la cuenta. A medida que la cuenta va creciendo, podemos ir incrementando el tamaño. Esto lo podemos hacer de forma escalonada, por ejemplo, cada vez que la cuenta aumenta un 10%, ajustamos el tamaño de la posición, y a la inversa, si la cuenta experimenta una pérdida por debajo del último nivel de ajuste, volvemos al tamaño anterior.

GM con tamaño variable:

Esta modalidad de gestión aplica un cálculo del tamaño de la posición independiente para cada operación. Después de fijar la cantidad máxima a arriesgar en cada posición, se calcula el tamaño en función de la cantidad de PIPs arriesgada en esa posición y en relación al tamaño de la cuenta.

Sugerencias: